從2023年開始,為瞭刺激消費和投資,國內各傢銀行連續下調存款利率。而在進入到2024年之後,銀行存款利率仍有下調的空間,目前國內銀行存款利率,已經處於歷史較低的水平。不過,還有一些學者提出建議,就是希望能夠將銀行存款利率降至零,這樣就可以激發老百姓消費和投資熱潮。
而對於這些學者的存款利率降至零的建議,很多網友表示不滿。他們認為,老百姓之所以要把錢存入銀行,主要是為瞭應對疫情、失業、養老、子女教育等問題。所以,即使存款利率降至零,也不會動搖他們存錢的決心。與此同時,如果把存款利率降為零,還會有一部分人會把錢拿出來,存放在傢裡,這樣會覺得更安全。
實際上,如果將存款利率降至零,短期內確定會造成消費需求和投資反彈,但從長遠來看,存款利率降為零的結果是“弊大於利”。而當務之急,並不是將存款利率降至零,而是應努力增加老百姓的收入,並且提供更多的社會保障,以解除一些傢庭的後顧之憂。那麼,如果存款利率降至零,將會帶來什麼問題呢?
第一,存款利率降至零,並不利於消費
本來老百姓收入渠道並不多,銀行存款也算是大傢的部分收入,這樣可以拿銀行的存款利息用於消費或投資。而如果存款利率降至零,國民收入越來越少。那麼一些人就沒辦法靠存款的利息去消費和投資瞭,這樣反而不利於刺激消費。此外,如果存款利率降至零,那麼就會有一部分人把錢拿出來放在傢裡,這樣會導致銀行的流動性出現問題。部分中小銀行會因為資金鏈斷裂,而發生解散或破產的情況。
第二,存款利率降至零,人民幣匯率會貶值
從去年開始,國內存款利率在持續下降,但是,寬松的貨幣政策,必然會帶來貨幣的貶值。2023年人民幣兌美元匯率貶值瞭4.55%。如果存款利率降至零,那麼人民幣匯率可能會繼續貶值。屆時,中美之間會出現較大的利差,大量的遊資會離開國內,流向美國本土,去投資無風險的美國國債。如此一來,國內的股市、房產等資產泡沫,會因為流動性缺失,而出現泡沫破裂的情況。
第三,存款利率降至零,會增加系統性風險
如果存款利率降至零,那大量的貸款需求就會上升。銀行貸款利率這麼低,會產生大量的貸款需求。這樣一來,不僅會進一步推高國內資產泡沫,給金融安全帶來隱患,而且由於貸款成本過低,一些企業或個人會盲目借錢亂投資,結果就是大量的不良貸款收不回來。所以,並不是存貸款利率越低越好,過低會增加金融風險,而過高會遏制投資,關鍵是要有一個平衡的融資成本。
第四,存款利率降至零,並不能改變經濟現狀
現在國內民間投資和消費需求不足,並不是存款利率過高所造成的。而是因為信心不足和老百姓收入不高所致。對於企業來說,現在投資風險大,弄不好很可能會虧錢,所以他們不敢投資。同時,居民收入並不高,好不容易省下來的錢,也是為瞭應對不時之需。就算存款利率降至零,也無法刺激這部分消費。顯然,如果把存款利率降至零,並不能解決國內所有的經濟問題,反而會適得其反。
近日,一些學者建議:將存款利率降至零,這樣就可以刺激消費和投資。實際上,隻要碰到經濟問題,就盲目選擇降低存款利率並不明智。這不僅不能刺激消費,而且還會進一步使消費萎縮。同時,過低的存貸款利率,不僅會使人民幣匯率貶值,還會使大量遊資流出,這樣會刺破資產泡沫。更關鍵的是,存貸款利率降得過低,也會增加銀行的系統性風險。那麼,假如存款利率降至零,你還會選擇把錢存在銀行裡面嗎?